El Metro de Medellín realizó su primera emisión de bonos sostenibles a través de la Bolsa de Valores de Colombia, por $330.000 millones, con el objetivo de financiar la compra de nuevos trenes eléctricos, la modernización tecnológica del sistema y la optimización de su deuda.
La colocación de los bonos tuvo una sobreadjudicación de $30.000 millones y una demanda que superó en 1,62 veces el monto inicialmente ofertado, un resultado que, según la entidad, refleja la confianza de los inversionistas en el sistema de transporte masivo del Valle de Aburrá.
Los recursos obtenidos serán destinados a la compra, mediante ensamblaje local, de 13 nuevos trenes eléctricos (39 vagones), la modernización de los computadores de control de toda la flota y el reperfilamiento de la deuda de los trenes adquiridos en 2015, con el propósito de optimizar las finanzas de la empresa.
Tomás Andrés Elejalde Escobar, gerente general del Metro de Medellín, aseguró que esta emisión representa un paso importante para el futuro de la empresa.
Este paso histórico refleja la confianza que inspira el Metro de Medellín y nuestro compromiso con la sostenibilidad, la innovación y el sentido de lo público. Con esta emisión consolidamos nuestra visión de futuro y seguimos construyendo una movilidad más limpia y equitativa para la ciudad-región.
Desde la Bolsa de Valores de Colombia, el gerente general, Andrés Restrepo Montoya, destacó el simbolismo de la operación para el país. "Si hay un emisor que nos emocione tener en la bolsa de valores y en el mercado de capitales, es el Metro de Medellín", señaló, y agregó que la emisión representa no solo un logro para la ciudad y Antioquia, sino un mensaje para el resto de entidades públicas y privadas que requieran financiación de largo plazo. Restrepo resaltó además que la colocación se completó en su totalidad en tres plazos: 10, 14 y 30 años. Y felicitó al equipo del Metro por abrir camino en el mercado de capitales, tal como lo hizo la Empresa hace más de tres décadas con la construcción del sistema.
¿El Metro de Medellín cambió de dueños?
Una de las principales dudas que genera este tipo de operaciones es si el ingreso al mercado de valores significa que el Metro fue vendido o privatizado, pues se suele confundir la compra de bonos con la participación directa en acciones. Sin embargo, la empresa explicó que esta diferencia no implica propiedad.
Es decir, quienes invirtieron en los bonos le prestan recursos al Metro durante un plazo determinado y reciben intereses por ese préstamo, pero no adquieren participación en la propiedad de la empresa ni tienen poder de decisión sobre su funcionamiento.
Por esta razón, la estructura accionaria del Metro permanece igual: sus únicos socios continúan siendo la Alcaldía de Medellín y la Gobernación de Antioquia.
Bonos con enfoque sostenible
La emisión recibió la máxima calificación crediticia AAA (col) por parte de Fitch Ratings y una Second Party Opinion de S&P Global Ratings, certificaciones que respaldan tanto la solidez financiera de la empresa como el carácter sostenible de los proyectos que serán financiados. Itaú Sociedad Comisionista de Bolsa y Davivienda Corredores actuaron como agentes colocadores de los bonos.
Según el Metro, estos recursos solo podrán destinarse a iniciativas con impacto social y ambiental positivo, enfocadas en fortalecer la movilidad limpia, la seguridad del sistema y la calidad del servicio para los más de 1,1 millones de usuarios que diariamente utilizan la red de transporte.
Desde la Bolsa de Valores de Colombia destacaron que la operación representa un precedente para que otras entidades públicas y privadas consideren el mercado de capitales como una alternativa de financiación para proyectos de largo plazo.
Con la emisión de estos bonos, el Metro de Medellín se convierte en el primer sistema de transporte masivo del país en financiar parte de su expansión a través del mercado de capitales local, un movimiento con el que busca diversificar sus fuentes de recursos y respaldar su plan estratégico de crecimiento.
Metro de Medellín marca un hito: emitió bonos en la Bolsa de Valores para financiar nuevos proyectos
